Любое изменение объема оборотного капитала в динамике обусловлено воздействием определенных факторов. Как увеличение, так и уменьшение значения данного показателя несет в себе положительные и отрицательные последствия.
Как увеличить собственные оборотные средства
Как увеличить оборотные активы предприятия? Прежде чем говорить о возможных способах увеличения объемов данного показателя, необходимо провести ряд аналитических мероприятий, позволяющих оценить финансовую деятельность фирмы. В первую очередь следует определить показатель обеспеченности средствами оборотного капитала в отношении организации, а также сформировать модель более экономного использования запасов и иных материальных ресурсов.
Одним из способов того, как увеличить оборотные активы, является ускорение оборачиваемости мобильных активов, которое сводится к сокращению периода присутствия оборотных средств в каждом производственном цикле.
Для реализации поставленных целей потребуется постоянная разработка и внедрение специальных аналитических мероприятий, которые позволят сократить время нахождения оборотных средств в пути, на складах и в иных местах хранения и использовать имеющиеся ресурсы с максимальной эффективностью.
Любое изменение объема оборотного капитала, как положительное, так и отрицательное, является показателем, отражающим изменения, произошедшие в финансовом состоянии организации. Для более полной оценки потребуется проведение широкого спектра аналитических мероприятий.
О чем свидетельствует уменьшение оборотных активов?
Уменьшение оборотных активов говорит тоже о неоднозначных изменениях, происходящих в финансовом состоянии фирмы. Рассмотрим наиболее вероятные случаи снижения каждого элемента структуры средств в обороте и их влияние на результат деятельности предприятия.
1. Уменьшение запасов и сырья, а также товаров и готовой продукции может указывать на сворачивание производства, нехватку оборотных средств или неудовлетворительную работу отдела снабжения.
2. Снижение дебиторской задолженности рассматривается в общем как положительное явление. Но правильно будет оценивать его в связи с объемом выручки:
- если дебиторка снижается вместе с падением продаж, то это процесс естественный, но факт не положительный — такое совместное снижение почти всегда говорит о том, что бизнес «сбавляет обороты»;
- если при уменьшении дебиторки выручка сохраняется на одном уровне или растет, то можно сделать вывод, что улучшилась политика расчетов предприятия с клиентами. Это положительный аспект.
О чем свидетельствует уменьшение оборотных активов?
Уменьшение оборотных активов говорит тоже о неоднозначных изменениях, происходящих в финансовом состоянии фирмы. Рассмотрим наиболее вероятные случаи снижения каждого элемента структуры средств в обороте и их влияние на результат деятельности предприятия.
1. Уменьшение запасов и сырья, а также товаров и готовой продукции может указывать на сворачивание производства, нехватку оборотных средств или неудовлетворительную работу отдела снабжения.
2. Снижение дебиторской задолженности рассматривается в общем как положительное явление. Но правильно будет оценивать его в связи с объемом выручки:
- если дебиторка снижается вместе с падением продаж, то это процесс естественный, но факт не положительный — такое совместное снижение почти всегда говорит о том, что бизнес «сбавляет обороты»;
- если при уменьшении дебиторки выручка сохраняется на одном уровне или растет, то можно сделать вывод, что улучшилась политика расчетов предприятия с клиентами. Это положительный аспект.
Изменение структуры источников финансирования фирмы: анализ возможных вариантов
Количественное соотношение оборотных и внеоборотных активов зависит от специфики конкретного производственного процесса. Преобладание оборотных средств характерно для материалоемких производств: например, металлургии, машиностроения, пищевой промышленности. А вот в наукоемкой сфере чаще встречаются компании с относительно небольшой долей текущих активов в бух. балансе.
Формула расчета соотношения активов выглядит следующим образом:
Ксоот. = ОА / ВА
Другими словами, коэффициент показывает, сколько оборотных средств приходится на один рубль основных фондов.
Значение коэффициента соотношения меньше 1 характеризует фондоемкие производства. В этом случае фондоотдача, которая рассчитывается как отношение выручки к стоимостной оценке основных фондов, будет одним из основных показателей эффективности работы предприятия.
Если же коэффициент больше 1, значит оборотные средства превышают внеоборотные, и производство относится к категории материалоемких. Оценка эффективности проводится с использованием коэффициентов оборачиваемости, закрепления и периода оборачиваемости текущих активов.
Важно! Чем больше значение коэффициента соотношения, тем больше в распоряжении предприятия ликвидных активов. Как правило, это свидетельствует о финансовой устойчивости компании.
Однако не стоит забывать о том, что оптимальное соотношение активов, в первую очередь, зависит от специфики работы конкретного предприятия. Встречаются примеры, когда руководство компании в погоне за «красивым» и «правильным» значением показателя игнорирует реальное положение вещей в отрасли или на рынках сбыта. Это может весьма плачевно отразиться на показателях рентабельности.
Представим себе небольшую фирму по производству мебели. Цех, в котором расположены станки, руководство арендует. Специфика производства требует существенных запасов сырья и готовой продукции. Очевидно, что значение коэффициента соотношения активов будет достаточно большим.
У руководства предприятия появилась возможность выкупить цех. В случае постановки производственных площадей на баланс компании, значение коэффициента существенно снизится. Следует ли из этого вывод о падении финансовой устойчивости предприятия? Безусловно, нет. Несмотря на то, что недвижимость гораздо менее ликвидна, чем деньги на банковских счетах, заключив сделку на покупку цеха, компания сможет существенно сэкономить на арендных платежах.
Кроме того, размещая производство в арендованном помещении, руководство серьезно рискует остаться без производственных мощностей, если владелец помещения решит расторгнуть договор аренды.
Пассивы – источник формирования активов. Соответственно, сложившееся значение коэффициента накладывает определенные ограничения в том числе и на структуру пассивов компании. Чем ниже соотношение, тем больше должна быть доля собственного капитала и долгосрочных заемных средств. Ресурсы с короткими сроками погашения направляются на формирование текущих активов. Их долю целесообразно увеличивать только тогда, когда значение коэффициента близко к 1 или больше нее.
Идеальной формулы соотношения оборотных и внеоборотных средств не существует. Однако есть стандартные подходы к проведению анализа динамики коэффициента соотношения.
Увеличение доли текущих активов (рост коэффициента) свидетельствует о:
- Росте запасов сырья и материалов, что является положительным фактором, если производство увеличилось. В противном случае это может говорить о неэффективном планировании.
- Увеличении объемов готовой продукции, что может говорить о неэффективной работе подразделений, отвечающих за сбыт.
- Увеличении суммы дебиторской задолженности. Это скорее отрицательный момент, так как неизбежно приводит к росту просроченной и безнадежной задолженности.
- Росте краткосрочных финансовых вложений. Повышает финансовую устойчивость. Однако требует эффективного контроля, чтобы не допустить ситуации, когда инвестирование проводится в ущерб основной деятельности компании.
- Росте остатков денежных средств на счетах компании. В целом фактор положительный, поскольку повышает финансовую устойчивость. Однако избыток свободных денег может говорить о неэффективном планировании.
- Сокращении объема внеборотных активов. Это может быть как положительным фактором, если, например, компания избавляется от непрофильных активов, так и отрицательным, если предприятие лишается основных фондов в результате аварии, стихийного бедствия или по другим причинам.
Уменьшение значения коэффициента может говорить о:
- Сокращении объемов производства вследствие как общего ухудшения экономической конъюнктуры, так и возникновения системных проблем на конкретном предприятии.
- Снижении остатков денежных средств на счетах компании. Тревожный сигнал, свидетельствующий об ухудшении финансового положения.
- Росте стоимостной оценки основных фондов. Положительный фактор, если такая динамика стала результатом расширения масштабов деятельности предприятия: приобретения новых производственных мощностей, внедрения научных разработок, регистрации торговых марок и т.д. Но бывает и так, что компания наращивает объем внеоборотных активов без необходимого анализа и планирования. В этом случае результатом станет только рост непроизводственных издержек и снижение прибыли.
Коэффициент позволяет определить количество переводов мобильных активов в денежные средства и обратно. Выглядит он следующим образом:
Коб = В / ССОА
В формуле фигурируют следующие значения:
- Коб – коэффициент, который требуется узнать;
- В – выручка, полученная на протяжении года или иного периода;
- ССОА – средняя стоимость мобильных средств за анализируемое время.
Предприятие получило выручку за год в размере 1 500 000 рублей. Средняя стоимость мобильных активов составляет 100 000 рублей. Для расчета требуется выручку разделить на среднюю стоимость. В результате мы получаем коэффициент, равный 15.
Снижение доли реальных активов как правило характеризует
Анализ имущественного положения предприятия по данным ее баланса начинается с изучения объема, состава, структуры и динамики имущества в разрезе двух его основных составляющих: необоротных и оборотных активов. Как хорошо известно, общая стоимость имущества предприятия в учетной оценке соответствует итогу актива бухгалтерского баланса. Аналитическая характеристика имущества в разрезе внеоборотных и оборотных активов представлена в таблице № 7.
На начало периода
На конец периода
1. Внеоборотные активы
2. Оборотные активы
3. Стоимость имущества предприятия, всего (итог актива баланса) (стр. 1 + стр. 2)
По итогам расчетов, можно сделать вывод, что в отчетном году внеоборотные активы предприятия снизились на 59748 тыс.руб, что в свою очередь привило к снижению стоимости имущества на 22472 тыс.руб.
Недостаточная эффективность управления запасами
Недостаточная эффективность управления запасами может проявляться в нескольких аспектах. Во-первых, нерациональное планирование и заказ запасов может привести к излишнему скоплению запасов или, наоборот, их недостатку. Это может привести к дополнительным затратам на хранение запасов или потере прибыли из-за недостатка товаров для продажи.
Во-вторых, недостаточное контролирование и учет запасов может привести к утере или порче товаров. Ненадлежащее хранение и обработка запасов может привести к их утилизации или ухудшению качества. Это также может привести к непроизводительным затратам и снижению прибыли.
Для решения проблемы недостаточной эффективности управления запасами необходимо применить несколько подходов. Во-первых, необходимо разработать эффективную стратегию управления запасами, определить оптимальные уровни запасов и установить процедуры заказа и приемки товаров.
Во-вторых, необходимо организовать эффективное складское хозяйство, которое позволит эффективно отправлять и получать товары, а также хранить их с минимальными потерями и рисками.
Также необходимо внедрить современные информационные системы учета и контроля запасов, которые позволят отслеживать движение товаров, их количество и качество. Это позволит своевременно обнаруживать и устранять проблемы, связанные с управлением запасами.
Заключение: эффективное управление запасами является одним из факторов, влияющих на рентабельность оборотных активов. Внедрение современных подходов и инструментов управления запасами может помочь улучшить эффективность использования оборотных активов и повысить рентабельность компании.
Неэффективное использование ресурсов
Снижение оборотных активов может быть свидетельством неэффективного использования ресурсов в бизнесе. Оборотные активы представляют собой активы, которые компания использует в своей промышленной или коммерческой деятельности для генерации дохода. Они могут включать запасы, дебиторскую задолженность и денежные средства.
Если оборотные активы снижаются, это может указывать на то, что компания неэффективно управляет своими ресурсами. Например, запасы могут оставаться на складе дольше, чем требуется, что приводит к незапланированным расходам на хранение и ухудшению качества товара. Дебиторская задолженность может быть невыполнена, что означает, что компания должна ждать долгое время, прежде чем получить платежи от своих клиентов.
Отсутствие эффективных процессов управления запасами и дебиторской задолженностью может привести к проблемам с ликвидностью компании. Если компания не может быстро преобразовать свои активы в денежные средства, она может столкнуться с проблемами в оплате своих текущих обязательств.
Кроме того, снижение оборотных активов может указывать на неэффективное использование денежных средств компании. Например, компания может держать слишком большое количество денег на своих банковских счетах вместо того, чтобы инвестировать их для роста бизнеса или выплаты дивидендов акционерам.
В целом, неэффективное использование ресурсов может привести к ухудшению финансовой устойчивости компании и возникновению проблем с ее долгосрочной успешностью. Поэтому важно тщательно анализировать изменения в оборотных активах и принимать меры для оптимизации их использования в бизнесе.
Снижение оборотных активов может являться серьезным признаком угрозы банкротства для бизнеса. Оборотные активы — это активы, которые быстро могут быть превращены в денежные средства, и включают такие позиции, как товары в запасах, дебиторская задолженность и денежные средства на счетах компании.
Если оборотные активы снижаются, это может указывать на проблемы в бизнесе и возможность банкротства. Низкий уровень оборотных активов может привести к проблемам в платежеспособности, так как компания может столкнуться с трудностями в выплате долгов и обязательств.
Одна из возможных причин снижения оборотных активов может быть связана с падением продаж. Если продажи снижаются, это может привести к накоплению товаров на складе, что негативно сказывается на оборотных активах. Кроме того, у компании может возникнуть проблема с привлечением новых заказов и клиентов, что также отразится на оборотных активах.
Еще одной возможной причиной снижения оборотных активов может быть неэффективное управление запасами. Неправильное планирование и контроль запасов может привести к избытку товаров, которые теряют свою стоимость со временем, или к недостатку товаров, что приводит к потере клиентов и снижению продаж.
Кроме того, высокий уровень долговой нагрузки может вызвать снижение оборотных активов. Компания, имеющая большой объем долгов и обязательств, может столкнуться с проблемами в выплате долговых обязательств, что отразится на уровне дебиторской задолженности и денежных средств.
В целом, снижение оборотных активов является серьезным сигналом о возможности банкротства для бизнеса. Низкий уровень оборотных активов может привести к проблемам платежеспособности и вызвать серьезные финансовые трудности для компании. Поэтому, важно тщательно мониторить и эффективно управлять оборотными активами, чтобы предотвратить потенциальную угрозу банкротства.
Потеря конкурентоспособности при уменьшении оборотных активов
Однако, уменьшение оборотных активов влечет за собой ряд негативных последствий. Во-первых, это может привести к снижению операционного оборота и получению значительно меньшего значения показателя оборота активов. Входит ли этот показатель в состав балансового отчета или нет, это зависит от бухгалтерского анализа и оценки отдела. Более того, уменьшение оборотных активов может сказаться на длительности периода формирования обязательств поставщикам и денежных обязательств. Изменения в оборотных активах также могут отразиться на возможностях организации строить долгосрочные планы и расчеты.
Анализируемый период позволяет принять решение о том, к какой категории оборотных активов можно отнести снижение их значений. Если это краткосрочные активы, то это может говорить о необходимости временного удержания денежных ресурсов в организации для получения будущей положительной динамики. Если же это долгосрочные активы, тогда это может говорить о потере конкурентных преимуществ и необходимости принять меры по их увеличению.
Расхождение между потоками поступления и оранение денежных средств из-за уменьшения оборотных активов
Уменьшение оборотных активов предприятия может привести к расхождению между потоками поступления и расходования денежных средств. По мере сокращения объемов запасов, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов, компании могут столкнуться с проблемой недостаточности денежных средств для покрытия текущих обязательств.
В обычном цикле деятельности предприятия, средства поступают от покупателей при продаже товаров или услуг. Затем эти средства используются для оплаты текущих обязательств, таких как оплата заработной платы, аренды и прочих расходов производства. Оставшиеся денежные средства могут быть направлены на пополнение оборотных активов, таких как запасы или дебиторская задолженность.
Однако, при уменьшении оборотных активов, компании могут столкнуться с ситуацией, когда вовремя не поступают достаточные суммы денежных средств от покупателей или объемы продаж снижаются. Это может привести к нехватке средств для оперативного производства и выполнения обязательств перед поставщиками или другими кредиторами. Длительность цикла оборота средств может существенно увеличиться, что негативно сказывается на финансовых показателях предприятия.
Определение положительного баланса оборотных активов в бухгалтерском показывает, что предприятие обладает достаточными финансовыми средствами для покрытия текущих операций. Однако, в случае уменьшения оборотных активов, этот показатель может быть негативным. Необходимые финансовые средства для оборота могут быть заняты или недостаточны.
Анализируемый финансовый фактор оборота активов позволяет узнать, насколько полно оборотные средства предприятия находятся в периоде их обязательств. Если оборотные активы недостаточны или сокращаются, предприятие может испытывать определенные затруднения в ведении деловой деятельности. Это следующим образом сказывается на управленческих проблемах предприятия.
- Нехватка денежных средств может привести к проблемам в производстве и выполнении заказов. Недостаток материалов и запасов может привести к задержке производства и невозможности своевременной поставки товаров покупателям.
- Отсутствие необходимых средств для пополнения оборотных активов может привести к необходимости остановить предприятие или продать его часть для покрытия обязательств.
- Снижение оборотных активов может также свидетельствовать о проблемах с реализацией товаров и услуг, что в свою очередь может отразиться на финансовых результатах компании.
Таким образом, уменьшение оборотных активов может привести к серьезным последствиям для предприятия. Компании должны внимательно анализировать свои финансовые показатели и действия, чтобы избежать потенциальных проблем в управлении оборотными активами и обеспечить стабильность своей деятельности.
О чем говорит увеличение оборотных активов в балансе?
Финансовый анализ деятельности должен проводиться на основе показателей баланса, позволяющих оценить реальную финансовую ситуацию в компании.
Активы предприятия и их структура анализируются как с точки зрения их участия в производстве, так и с точки зрения их ликвидности.
Непосредственно в производственном цикле участвуют основные средства, запасы и затраты денежных средств. К наиболее ликвидным активам компании относятся денежные средства на счетах и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Дебиторская задолженность покупателей перед компанией находится на втором месте по показателю ликвидности, и анализировать ее надо, сравнивая с кредиторской задолженностью в пассиве баланса.
С учетом сказанного проанализируем показатели баланса на примере компании, которая работает всего три года. Основной вид деятельности — пивоварение. Также она производит соки и другие безалкогольные напитки.
Баланс активов компании за второй и третий годы — в табл. 1.
Влияние снижения оборотных активов на деятельность компании
Уменьшение ликвидности
Сокращение оборотных активов означает снижение ликвидности компании. Это может привести к тому, что компания не сможет вовремя оплатить свои кредиты и задолженности поставщикам. В результате возможно появление просрочек платежей, что может негативно сказаться на бизнесе компании и ее репутации.
Уменьшение возможностей роста
Снижение объема оборотных активов ограничивает возможности роста и развития компании. Например, компания может иметь ограничения в закупке сырья и материалов для увеличения производства, а также возможности расширения рынка сбыта продукции.
Увеличение себестоимости продукции
Снижение оборотных активов может привести к увеличению себестоимости продукции, так как компания может столкнуться с проблемами в закупке необходимых ресурсов и материалов. В связи с этим возможно увеличение цен на продукцию, что может негативно сказаться на конкурентоспособности компании.
Необходимость оптимизации управления оборотными активами
Снижение оборотных активов требует оптимизации управления ими. Компания должна принять меры для улучшения эффективности деятельности и управления своими ресурсами. Для этого необходимо разработать стратегию управления оборотными активами компании и осуществлять ее постоянный мониторинг и анализ.
Угрозы, связанные со снижением оборотных активов
Снижение оборачиваемости сырья, товаров или денежных средств может привести к серьезным проблемам для любого предприятия, независимо от его масштабов. Ниже перечислены основные угрозы, связанные со снижением оборотных активов:
- Ухудшение финансового состояния — если срок оборота активов увеличивается, то это означает, что весь бизнес замедляется, что может привести к проблемам с ликвидностью и нехваткой средств для текущей деятельности;
- Потери прибыли — замедленный оборот активов и уменьшение продаж в конце концов приводит к уменьшению доходов. Кроме того, снижение оборачиваемости денежных средств может привести к увеличению затрат на обслуживание кредитов;
- Уменьшение эффективности производства — отсутствие необходимых средств в работе может замедлить проектирование, поставки, выпуск производственной продукции и повышение ее стоимости. Это может привести к необходимости отказа от планов на рост бизнеса;
- Риск потери клиентов и покупателей — замедленный оборот активов может привести к неспособности предприятия удовлетворить потребности своих клиентов. Они могут обратиться к другим поставщикам или производителям, следующим за снижением привлекательности вашего бизнеса и потере рынка.
Сокращение объема оборотных активов — это серьезная угроза для любого бизнеса, которая в любой момент может привести к серьезным негативным последствиям. Поэтому, должен быть обеспечен достаточный уровень ликвидности, чтобы обеспечить успешность и развитие бизнеса.
Причины снижения рентабельности активов
Более глубокую картину формирования данного показателя позволяет получить интегральный финансовый анализ. Применительно к эффективности использования активов компанией чаще всего применяется система финансового анализа, разработанная фирмой «Дюпон». Она предполагает разложение формулы рентабельности активов на несколько показателей.
Основной причиной падения рентабельности продаж (и, соответственно, рентабельности активов) является увеличение себестоимости производимой (продаваемой) продукции. В данной ситуации компании необходимо акцентировать собственные усилия на повышении эффективности управления затратами. В частности, определить наиболее весомые составляющие себестоимости продукции и выявить возможные пути их сокращения. Это, например, поиск новых поставщиков сырья, сокращение энергетических затрат путем внедрения энергоэффективных технологий и пр.